摘 要 自20世纪70年代末以来，国有企业已经先后经历了"放权让利"（1978年-1986年）、实行承包经营责任制（1986年-1994年）和建立现代企业制度（1994年至今）等三个阶段的改革。到现在为止，地方上大量国有中小型企业已经基本完成改制，而大中型国有企业仍处于改制的攻坚时期。在这个时候，社会上发生了一场关于国有企业产权改革的大讨论，不同的方面对产权改革作出了截然不同的评价，对于今后国有企业改革方向的认识也出现了诸多的分歧，这必然会在一定程度上影响了国企改革的发展。因此，从理论上将国有企业改革的逻辑阐述清楚，详细梳理和分析国有企业改革的历史过程，在此基础上探讨国有企业之所以会发展到产权改革的原因，将不仅有助于使产权理论获得中国改革经验的验证，更能在实践上推动国有企业改革的发展和深化。 本论文以国有企业的企业所有权制度变化为主线，将国有企业改革的历史勾勒出来，并对改革的原因和效果进行分析，以历史事实为依据来阐释国有企业改革的逻辑。通过对历史的回顾和分析可以看出，在国有企业改革之初，政府一直试图通过具体管理制度上的调整来提高国有企业的经营效率，而并不愿意变动产权。但是事实证明，这些改革措施不仅难以解决国有企业中存在的缺乏活力、经营绩效低下等问题，反而带来了诸如"鞭打快牛"、"经营行为短期化"等等问题，国有企业的经营绩效也始终难以获得提高。随着国内市场竞争日趋激烈、政府财政压力的加大和民营经济的发展壮大，政府不得不调整国有企业的产权安排。国有企业的改革由此进入产权改革阶段。因此，国有企业改革发展到产权改革阶段是改革本身所涉及到的一系列外因和内因共同作用的结果。它不以人的意志为转移，产权改革以不可逆转。国有企业只有坚定地坚持产权改革的方向，才能获得新生。 关键词： 剩余索取权 剩余控制权 历史分析 产权改革 Abstract The reform of State-Owned Enterprises (SOEs) has experienced three stages since the end of 1970s. Although the most of local SOEs have accomplished some kind of reform, many large SOEs that are subject to the central government have been changed little. A controversy about the effect and direction of the reform is spreading. Many different opinions and critics about this reform have arisen. So, expounding the theoretical reasoning of this reform and reviewing the real process of the reform will conduce to understanding of how this reform came to change of ownership, and also are helpful to advance of the reform. This paper reviews the history of the reform of SOEs that started at the end of 1970s as the changes in the arrangements of residual claim and residual control in SOEs, and analyzed the backgrounds, motivations and effects of each stage of this transition. I illustrate the inevitability and necessity of ownership reform by demonstration of the reasoning of the SOEs reform. This historic retrospect makes it clear that the goal of central government at the beginning of the transition was not to change the ownership of SOEs , but to adjust some arrangements of incentives, responsibilities and powers in the management of SOEs by the measures such as decentralization, profit sharing of insiders (the managers and employee), etc. But the results of those measures turned out fail of producing the expected effects. Pushed by a variety of factors, the reform of SOEs has entered the stage of ownership reform, this is an objective course beyond people's subjective ideas. Understanding this tendency, we will not deny the reform for some problems occurring in the course. The SOEs have to keep their original direction in reform. Key words: residual claim residual control historical review reform of ownership 目 录 一、导论 1 1、问题及其背景 1 2、问题的意义及研究方法 2 3、论文的结构 3 二、对"国有企业改革方向"研究的文献综述 3 1、倡导"创造竞争性环境"的观点 3 2、强调"加强管理和监督"的观点 4 3、坚持"产权改革"的观点 5 三、经济学中的企业所有权概念 7 1、财产所有权与企业所有权的区别 7 2、企业所有权--剩余索取权与剩余控制权 7 3、企业所有权的安排保持有效的条件--剩余索取权与剩余控制权由产权界定明晰的主体承担并且必须实现对称 8 （1）产权明晰的主体是承担企业剩余索取权与剩余控制权的有效主体 8 （2）剩余索取权与剩余控制权必须实现对称才能保持有效率 9 四、对国有企业改革历史的梳理及相关分析 10 1、对传统国有企业的所有权制度和改革理论背景的说明 11 2、"放权让利"的改革（1978～1986年） 12 （1）过程与内容 12 （2）实行"放权让利"改革的原因 14 （3）"放权让利"改革的效果分析 15 3、承包经营责任制（1986～1994年） 18 （1）过程与内容 18 （2）实行"承包经营责任制"的原因分析 20 （3）承包制带来的效果 21 4、建立现代企业制度（1994年至今） 23 （1）过程与内容 23 （2）建立现代企业制度的原因分析 26 （3）实行"建立现代企业制度"改革的效果 29 5、国有企业改革的新动态 31 （1）"管理层收购"问题 31 （2）股权分置改革问题 32 五、结语及简要的政策建议 33 参考文献 35 后记 38